他见 | 26AI算力展望：Personal Agents, Mega Alliances, Gigawatt Ceiling

高盛首席信息官马可·阿根蒂表示，人工智能 (AI) 模型正在变得不仅仅是聊天机器人——这是其发展历程中的重要一步，将对 2026 年及以后的全球经济产生影响。

“在我从事科技行业的40年里，2025年是我职业生涯中见过的最大变革之年，”阿根蒂说。“更疯狂的是，我们现在看到的还只是冰山一角——事实上，我预测2026年将是变革更大的一年。”

人工智能已成为金融市场乃至更广泛经济的关键驱动力。华尔街分析师一直低估了人工智能领域的投资规模，他们预计，到2026年，最大的超大规模云计算公司将在资本支出方面投入超过5000亿美元(编者注：根据最新财报，该数据已经超过6000亿美元)。高盛研究公司的数据显示，目前七大科技公司占标普500指数市值的30%以上，约占该指数盈利的四分之一。

亚马逊网络服务公司前技术副总裁阿根蒂表示，人工智能正在重塑一切，从传统劳动力到传统软件架构。他对人工智能在不久的将来可能的发展方向提出了七项预测：

人工智能模型将成为新的操作系统

软件工程的传统范式正在改变：人工智能模型不再是单一维度的应用程序，而是逐渐成为能够独立访问工具以执行任务的操作系统。

反过来，计算技术正从静态的、硬编码的逻辑演进到基于结果、能够自我重编程的助手。这使得人工智能代理更有能力处理复杂问题。因此，拥有模型的人将拥有驱动人工智能代理的新型操作系统。

语境是新的前沿领域

人工智能工程师的关注点将从构建“更大的模型”转向“更好的记忆力”。不妨这样理解：这些模型是基于海量数据构建的——他们几乎搜遍了整个互联网，甚至还用合成数据进行模型训练。然而，模型可直接获取的上下文信息——即它们从之前的讨论和任务中记住的内容——却相对有限。一些较新的模型已经能够进行推理，并将更丰富的上下文信息融入到处理过程中，从而提供更加个性化、定制化的响应。

个人代理的兴起

人工智能私人代理即将到来，这是各公司一直在努力追求的目标，尽管进展程度不一。我们现在使用应用程序手动完成的零散操作，很快就会实现自动化。例如，如果航班因天气原因取消，人工智能代理会自动重新预订航班、重新安排会议，并预订之后的食物(因为餐厅会关门)。具备代理能力的人工智能完全可以实现这一点。

代理即服务经济

企业将从部署以人为中心的人工团队来完成任务，转向部署由人协调的专业多智能体团队。这些由人机组成的混合团队将不再按工时计费，而是根据消耗的token数量(人工智能模型使用的数据单位)向客户收费。

学习成为最重要的技能

那些拥有专业技能且最愿意适应环境的员工，才能在职场中脱颖而出。

对于这些劳动者而言，最大的竞争优势在于他们能否在人工智能辅助工作的时代，重新构想他们多年来一直在做的事情。这并非没有先例：随着计算机的普及，人们不得不重新思考工作的方方面面。人工智能正在带来如此巨大的变革，因此学习成为最重要的技能。

赢家通吃的巨型合作关系

人工智能是一个规模至上的领域，正在形成的大规模上下游合作关系将产生网络效应。前所未有的重量级合作和战略联盟将重塑人工智能格局。这些网络将形成一个自我强化的循环，最终只有少数几家主要企业能够与之竞争。如此一来，人工智能或许会变得像航空航天等复杂的大型产业一样，呈现出双寡头垄断的格局。

电力是新的资本

满足人工智能需求的规模化发展不仅取决于资金，还取决于能否接入电网：高盛研究部的基本预测是，到2030年，数据中心的电力消耗将比2023年增长175%(我们分析师之前的预测是增长165%)。从新建燃气轮机发电厂到电网连接等各种容量限制，意味着获取电力需要建立合适的合作关系。

人工智能数据中心所需的庞大基础设施规模、新建电力设施需要数年时间才能投入使用，以及人工智能模型的快速发展，都将加剧2026年的电力需求，最终导致千兆瓦级的电力上限。届时，各公司将竭尽全力将每一兆瓦的电力分配给收益最高的活动。

原标题：

What to Expect From AI in 2026: Personal Agents, Mega Alliances, and the Gigawatt Ceiling

Source：

Goldman Sachs.

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